Theta in options trading

O que é Opções Theta Opções Theta - Opções de definição A Theta mede a taxa diária de depreciação de um preço de opções de ações com o estoque subjacente permanecendo estagnado. Opções Theta - Introdução Em termos leigos, Theta é que as opções gregas que lhe diz o quanto um preço de opções irá diminuir ao longo do tempo, que é a taxa de decadência do tempo das opções de ações. Tempo decadência é um fenômeno bem conhecido em negociação de opções onde o valor das opções reduz ao longo do tempo, embora o estoque subjacente permanece estagnado. Decadência de tempo ocorre porque o valor extrínseco. Que também é conhecido como o Valor do Tempo, de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Por expiração, opções teria completamente nenhum valor extrínseco e todas as opções fora do dinheiro (OTM) expiraria sem valor. A taxa deste decadência diária todo o caminho até a sua expiração é estimada pelo valor Theta Opções. Compreender as opções Theta é extremamente importante para a aplicação de estratégias de opções que busca lucrar com a decadência do tempo. Opções Theta - Características Positivo Negativo Opções Theta Valores Opções Os valores de Theta são positivos ou negativos. Todas as posições de opções de ações longas têm valores Teta negativos, o que indica que eles perdem valor à medida que a expiração se aproxima. Todas as posições de opções de ações curtas têm valores Teta positivos, o que indica que a posição está ganhando valor à medida que a expiração se aproxima. Opções Theta Options Moneyness Options O valor Theta é mais alto para as opções At The Money (ATM) e progressivamente menor para In The Money (ITM) e Out Of The Money (OTM), já que as opções ITM e OTM possuem valores extrínsecos muito menores, decair. Saiba tudo sobre Opções Moneyness. Diferentes para as opções de call put Na chamada de dinheiro e colocar opções de partilha do mesmo preço de greve e data de validade tem diferentes valores theta. Ao contrário do delta onde é o mesmo 0.5 para ambos na chamada de dinheiro e opções de venda, Opção Theta varia de acordo com o custo de carry do estoque subjacente. Opções pessoais Trading Mentor Saiba como meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensal, com confiança, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Theta - Quem deve ser Preocupado Opções Theta é uma medida extremamente importante para a execução de estratégias de opções neutras Theta com objetivo de lucro A partir da decadência do valor extrínseco ou Time Decay. Essas estratégias de negociação de opções incluem o bem conhecido Calendar Call Spread e todas as suas variantes. Os comerciantes das opções que utilizam tais estratégias de troca das opções devem certificar-se de que os valores agregados do theta daquelas posições são positivos a fim girar um lucro. Os comerciantes de opções que especulam um movimento moderado a curto prazo no estoque subjacente devem certificar-se de que as opções ou as posições das opções são compradas com tão baixo um theta das opções negativas quanto possível de modo que a deterioração do tempo não compense completamente os lucros nestes movimentos pequenos ou moderados. Por outro lado, as opções Theta é muito menor de uma preocupação para qualquer um utilizando estratégias direcionais estratégias de negociação, tais como Bull Call Spreads onde uma posição é realizada até a expiração. Neste caso, as opções Delta e Gamma ocuparão o lugar central. Esses tipos de comerciantes opções simplesmente tomar todo o valor extrínseco como uma despesa e construí-lo no cálculo do ponto de equilíbrio, portanto, quão rápido que o valor extrínseco se afasta torna-se de preocupação secundária. Opções Theta - uma indicação de opções de decadência de tempo Theta medidas exatamente quanto dinheiro uma opção vai perder com o estoque subjacente permanecendo estagnado em uma base diária. Um contrato de opção com Opções Theta de -0.012 perderá 0,012 todos os dias, mesmo nos fins de semana e feriados de mercado. É por isso que os comerciantes de opções utilizando estratégias de negociação de opções neutras gostam de colocar sobre essas posições à frente de fins de semana longos onde eles recebem 3 dias seguros e livres de lucros de deterioração. Por outro lado, isso funciona contra o comerciante que comprou essas opções de ações. Se o contrato de opções tem opções theta de -0.012 e um preço de 1,40, o titular voltará depois de um fim de semana longo de 3 dias para encontrar o preço dessas opções em 1,36 em vez disso. A decadência do tempo sempre funciona contra compradores e benefícios escritores de opções. Isso ocorre porque tanto a chamada longa e longa put opções produz negativo Theta Theta. Opções negativas Theta diminui o preço das opções e conseqüentemente o valor da posição. Muitas estratégias de negociação de opções vende fora das opções de dinheiro em cima de comprar no dinheiro ou nas opções de dinheiro, a fim de compensar parcialmente o theta negativo, resultando em uma menor taxa de decadência de tempo. Um exemplo dessa estratégia de negociação de opções é o Bull Call Spread. Opções theta não permanece estagnada também. Opções theta aumenta como expiração se aproxima e diminui como as opções vão mais e mais no dinheiro ou fora do dinheiro. Na verdade, os efeitos da desintegração Theta Theta é mais pronunciada durante os últimos 30 dias para expiração onde theta realmente sobe. É por isso que os comerciantes de opções geralmente evitar trocar opções com menos de 30 dias à esquerda para expiração. Efeito da Decadência do Tempo. Opções Theta - Relacionamento com Opções Opções Gamma Theta é diretamente proporcional às opções gama. Quanto maior a gama, maior a teta. Ganhos elevados de alto risco. A alta gama de opções resulta em lucros exponencialmente maiores quando a ação se move fortemente, mas também vem com teta mais alta, que decaia o preço da opção muito mais rápido. Se esse grande movimento antecipado não acontecer rapidamente, a opção pode perder muito dinheiro. Portanto, quando se escolhe uma opção tão agressiva opção, deve-se também levar em consideração o maior risco envolvido devido a maior Theta Opções. Tal equilíbrio de riscos potenciais sobre a recompensa potencial é realmente predominante em todos os aspectos da negociação de opções. Nunca há um almoço grátis. Fatores que afetam opções Theta 2 principais fatores influenciam o valor das opções Theta Time to expiration e Moneyness Opções. Em geral, a opção Theta diminui à medida que as opções vão mais e mais no dinheiro (ITM) / fora do dinheiro (OTM) e é mais elevada quando no dinheiro (ATM). Opções Theta também aumenta à medida que a expiração se aproxima. Sabendo que o termo mais próximo nas opções de ações de dinheiro tem um valor Theta maior do que opções de longo prazo do mesmo preço de exercício permite que você escolha a opção correta para otimizar lucros para o seu período de espera espera. Se você espera que o estoque para mover, mas não em breve, você deve comprar opções que é tão longe de expiração como razoável, de modo a reduzir os efeitos do tempo decadência. Cálculo de opções agregadas Theta Quando você tem um portfólio com muitas posições de opções de ações diferentes em um único estoque, é útil saber quanto seu portfólio geral é afetado pela queda do tempo. Você faz isso agregando as opções totais Theta em sua carteira. Quando as opções agregadas theta é negativo, você sabe que seu portfólio depende do mercado se movendo muito rapidamente em seu favor, a fim de retornar um lucro e quando as opções agregadas theta é positivo, você sabe que sua carteira vai fazer bem se o mercado permanece relativamente estagnada . Cálculo de opções agregadas Theta é muito simples. Você lista simplesmente todo o valor de Theta de todas as opções em sua carteira e somá-las junto fará. Opções de amostra Trading Portfolio 1Options gregos: Theta risco e tempo de recompensa valor decaimento. O assassino chamado silencioso de compradores de opção, pode enxugar um sorriso fora do rosto de qualquer comerciante determinado uma vez que sua natureza insidiosa se torna plenamente sentida. Os compradores, por definição, têm apenas um risco limitado em suas estratégias juntamente com o potencial de ganhos ilimitados. Embora isso possa parecer bom no papel, na prática, muitas vezes acaba por ser a morte por mil cortes. Em outras palavras, é verdade que você só pode perder o que você paga por uma opção. Também é verdade que não há limite para quantas vezes você pode perder. E como qualquer jogador de loteria sabe bem, um pouco de dinheiro gasto a cada semana pode somar depois de um ano (ou vida) de não bater o jackpot. Para os compradores de opções, portanto, a dor de lentamente erodindo seu capital comercial sours a experiência. Agora, para ser justo, os vendedores são prováveis ​​experimentar lotes de vitórias pequenas, ao começar lulled em um sentido falso do sucesso, somente encontrar de repente seus lucros (e possivelmente pior) obliterated em um movimento feio de encontro a eles. Voltando ao tempo de decaimento de valor como uma variável de risco, é medido na forma da taxa (não-constante) de sua decomposição, conhecida como Theta. Os valores de Theta são sempre negativos para opções porque as opções estão perdendo sempre o valor do tempo com cada tique do pulso de disparo até a expiração é alcançada. Na verdade, é um fato da vida que todas as opções, não importa o que greves ou que os mercados, sempre terá valor de tempo zero no vencimento. Theta terá eliminado todo o valor de tempo (também conhecido como valor extrínseco), deixando a opção sem valor ou algum grau de valor intrínseco. Valor intrínseco irá representar até que ponto a opção expirou no dinheiro. (Para obter mais informações, consulte A Importância do Valor de Tempo.) Figura 7: Opções IBM Valores Theta. Valores tomados em 29 de dezembro de 2007 com IBM em 110.09. Fonte: OptionVue 5 Software de Análise de Opções Como você pode ver a partir de um olhar para a Figura 7, a taxa de decadência diminui nos meses de contrato mais distantes. O amarelo destaca as chamadas que estão no dinheiro eo violeta que o at-the-money coloca. As chamadas em janeiro de 110, por exemplo, têm um valor de Theta de -7,58, significando que esta opção está perdendo 7,58 em valor de tempo por dia. Esta taxa de decadência diminui para cada mês de volta 110 chamada com uma teta de -2,57. Se pensarmos no valor do tempo nessas 110 chamadas como se representasse apenas uma opção de julho, claramente a taxa de perda de valor de tempo estaria se acelerando à medida que a chamada de julho se aproxima da expiração (ou seja, a taxa de decadência é muito mais rápida na opção Perto da expiração do que com muito tempo restante nele). No entanto, o montante de prémio de tempo nos meses de volta é maior. Portanto, se um comerciante deseja menos risco de prémio de tempo e uma opção de mês de volta é escolhido, o trade-off é que mais prémio está em risco de risco Delta e Vega. Em outras palavras, você pode diminuir a taxa de decadência escolhendo um contrato de opções com mais tempo, mas adiciona mais risco em troca devido ao preço mais alto (sujeito a mais perdas de um movimento de preço errado) e de Uma variação adversa na volatilidade implícita (uma vez que o prémio mais elevado está associado a um maior risco Vega). Na Parte VIII deste tutorial, mais sobre a interação dos gregos é discutido e analisado. As estratégias de opções comuns têm sinais Theta posição que são fáceis de categorizar, uma vez que uma venda ou estratégia de venda líquida sempre terá uma posição positiva Theta, enquanto uma compra ou estratégia de compra líquida sempre terá uma posição negativa Theta. Como se vê na Figura 8. Figura 8: Posição Theta sinais de estratégias de opções comuns. A posição Theta s nesta tabela representa configurações de estratégia padrão. Conclusão A interpretação de Theta (posição e não-posição Theta) é direta. Olhando Theta horizontalmente através do tempo e verticalmente ao longo das cadeias de preços de greve para meses diferentes, é mostrado que as diferenças chaves em Thetas dentro de uma matriz de preços de greve dependem do tempo à expiração e da distância longe do dinheiro. O Thetas mais alto é encontrado no dinheiro e mais próximo ao vencimento. Finalmente, a posição Theta para estratégias populares é apresentada em formato de tabela. Opções Greeks: Gama Riqueza e Recompensa Subscreva as Notícias para Utilizar para obter as últimas informações e análises Obrigado por se inscrever no Investopedia Insights - Notícias para Utilizar. Na negociação de opções, theta mede a taxa diária de declínio em um valor de opções como se aproxima a sua data de validade. Entender as influências de preços nas posições de opções requer aprender sobre delta, theta, vega e gama. Delta, gama, teta e vega são os gregos, e eles fornecem uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções. Estas medidas de exposição ao risco ajudam os comerciantes a detectar a sensibilidade de um comércio específico em relação ao preço, à volatilidade e à deterioração do tempo. Nós olhamos para os diferentes tipos de gregos e como eles podem melhorar o seu forex trading. Existem maneiras de controlar os riscos, reduzir as perdas e aumentar a probabilidade de sucesso em sua carteira. Descubra como os spreads podem ajudar. Mova-se além de simplesmente comprar chamadas e põe, e aprenda como girar a deterioração do tempo-valor nos lucros potenciais. Encontre o meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Ata define uma desaceleração de tempo das opções A teta, que é mais comumente referida como decaimento do tempo, descreve a taxa na qual o valor de uma opção irá diminuir Como um dia de negociação passa. Isso, naturalmente, pressupõe que todos os outros insumos são inalterados. Trata-se de um cálculo feito a partir de um modelo de precificação de opções e faz parte de um grupo de cálculos conjuntamente denominados Grego de Opções. Por que é importante Lembre-se que o valor de uma opção é composto de dois componentes intrínsecos e valor extrínseco. Valor intrínseco é o valor bruto da opção se ela fosse exercida agora. O valor extrínseco é o componente do valor de tempo que tem a opção de exercer. Porque você pode optar por exercer ou não, ter mais tempo para fazê-lo aumenta a probabilidade de um resultado bem sucedido. Cada contrato de opção, call ou put, terá valor de tempo zero na expiração e só então valerá o valor intrínseco se for exercido. Assim, durante uma vida de opções, seu valor de tempo está corroendo todos os dias. A opção Theta estima que quanto desse valor vai se esgotar até amanhã. Este gráfico representa o preço teórico diário de uma opção de compra todos os dias até um ano. Todas as entradas são constantes exceto tempo. Mais Tempo vs Decadência do Tempo Ter a opção de escolher uma coisa sobre outra é valiosa e, portanto, mais tempo você tem que decidir acrescenta mais valor a esta opção. Por esta razão, as opções mais antigas, todas as outras coisas sendo iguais, terão mais valor de tempo do que as opções mais curtas datado. Mas isso não é o mesmo que ter uma alta Theta. Theta mede a taxa de decadência que a opção irá experimentar (todas as outras coisas sendo iguais) como um dia de negociação passa. Valor de tempo é o valor extrínseco até a data de validade. Dê uma olhada nesta tabela. Esta tabela é a saída teórica de uma opção de chamada ATM 1000 strike custa até um ano. As taxas de juros são zero e a volatilidade é de 20 para cada opção. Um ano depois, a opção é avaliada em 79,66, que é inteiramente composta de valor extrínseco como o preço subjacente eo preço de exercício são ambos 1000. Aqui, o valor Theta é apenas -0,11. No entanto, como cada opção tem tempo removido, seu valor de tempo decai enquanto o Theta da opção aumenta. Como você pode ver de 5 a 1 dias, a decadência é claramente não-linear para o ponto onde com um dia restante Theta valor é o mesmo que o preço da opção. Segurando que na expiração todo o valor de tempo será zero. O efeito do aspecto não-forro da decadência é melhor descrito no gráfico de decaimento do tempo Observe a velocidade em que a opção perde seu valor após cerca de 30 dias marca Esta é a razão pela qual Theta, eo efeito decadente que tem sobre um preço de opção , É tão importante para entender quando decidir como trocar opções. Mais Volatilidade Mais Tempo Theta não é apenas afetada pelo tempo, mas também pela volatilidade. As opções que têm maior volatilidade implícita também terão Thetas maior do que suas contrapartes de menor volatilidade. Isso ocorre porque a volatilidade age como o tempo quando se trata de um valor de opções. Quanto mais volátil um instrumento subjacente, mais chances existem de que o estoque / futuro estará negociando acima / abaixo do preço de exercício da opção até a data de vencimento. Quando a volatilidade subjacente é baixa, os movimentos dos preços das ações são pequenos e criam menos oportunidades para movimentos rentáveis ​​em comparação com as greves. Adicionando volatilidade, portanto, tem o mesmo efeito que a adição de tempo. Assim, aumentar a volatilidade aumenta Theta e diminuir a volatilidade diminui Theta. Positivo vs Teta Negativa Ao olhar para uma cadeia de opções que inclui preços e valores teóricos, os contratos são sempre assumidos como longos. Ou seja, os valores representam preços se você fosse comprar a chamada ou colocar. Como mencionado acima, ter a opção de escolher uma coisa sobre outra perde valor com o passar do tempo. Portanto, o valor de tempo representado como um número deve ser negativo. É por isso que Theta é sempre mostrado como um número negativo para ambas as chamadas e puts quando as opções de preço. Ou seja, não importa se você tem a opção de comprar ou vender o estoque que a opção torna-se menos cada dia que passa. Aqui está o que uma cadeia de opções seria parecido. No entanto, se você fosse vender a opção de sua posição Theta, em seguida, seria positivo que você iria beneficiar da passagem do tempo à medida que a expiração se aproxima. Este é o principal motor para aqueles que lucram com a venda de opções / estratégias. Eles vendem a opção, receber o prêmio de imediato e, em seguida, beneficiar mantendo o prémio se a opção expira sem valor. Positivo Theta Crédito Spreads Vender uma única opção irá criar uma posição positiva Theta. Mas você também pode criar uma posição Theta positiva com várias opções, ou seja, spreads opção. Se o Thetas de todas as pernas na estratégia se combinam para ser positivo, então o seu spread é dito ser Theta positivo. Opção traders referem-se a esta como uma estratégia para capturar Theta. Normalmente, todos os spreads de crédito de opção (onde o prémio líquido é recebido pelo comerciante em vez disso, se pago) será Theta positivo. Por exemplo, uma difusão de condors curtos é uma estratégia comum usada com comerciantes de varejo como uma maneira de gerar renda de uma posição Theta positiva. Este comércio em particular compõe a maioria do material nos populares vídeos de formação Option Income System. Note, eu comprei este pacote eu mesmo assim eu sei por experiência o que está dentro do curso. Curto amp Longo do que Geralmente falando, posições longas terão negativo Theta e posições curtas têm Theta positivo, no entanto, nem sempre. Um bom exemplo que quebra esta regra é um longo calendário espalhado. O prémio líquido para esta estratégia será muito provavelmente um débito, ou seja, você vai pagar dinheiro para manter esta posição como a opção mais datada que você compra vai custar mais do que o prémio que você recebe para vender a opção mais curto datado. Assim, esta posição é chamada uma propagação longa. No entanto, a Theta para esta estratégia provavelmente será positiva como as opções de curto prazo datado terá uma taxa mais alta de decadência do que a expiração mais longa data. Theta é o Inverso da Gamma Lembre-se que a Theta define a taxa de mudança quando todos os outros insumos permanecem inalterados. Se, por exemplo, o mercado não se mover de todo, sua posição experimentará uma mudança aproximada de acordo com o valor de Theta. Grandes movimentos no preço / volatilidade subjacente, no entanto, podem criar oportunidades para a rentabilidade das opções. Movimentos no preço e o efeito que o movimento terá sobre a probabilidade da opção é chamado Gamma. Opção gama é outro cálculo grego que define a taxa de mudança da opção delta como o subjacente move 1 ponto completo. Gamma tem uma relação inversa com Theta. Se sua teta for negativa, você quer que sua posição experimente um movimento forte do preço subjacente, daqui uma gama positiva. Por outro lado, se a sua posição Theta é positivo você irá beneficiar como o preço subjacente permanece constante e perder valor se o mercado se move, portanto, uma gama negativa. Theta Fórmula Tecnicamente falando, Theta é a derivada de primeira ordem do valor do preço da opção e é a saída de um modelo de precificação de opções. Há uma série de calculadoras que você pode usar para opções de preço, incluindo a minha própria planilha de precificação de opções. A fórmula de Visual Basic usada na minha planilha calcula Theta a partir do método Black e Scholes como Call Theta - ((Volatilidade do Preço Subjacente NdOne ()) / (2 Sqr (Time)) - Interest ExercicePrice Exp (-Interest (Time)) NdTwo () ) / 365 Put Theta - ((Volatilidade do Preço Subjacente NdOne ()) / (2 Sqr (Tempo)) Exercício de InteressePreço Exp (-Interest (Time)) (1 - NdTwo ())) / 365 Você pode ver a versão de trabalho do Acima na planilha de opções. Comentários (10) dcclimbing 10 de janeiro de 2017 às 5:31 Hey Omah. O gráfico é do preço da opção. Mas porque o gráfico está lidando com uma opção OTM o valor de tempo eo preço de opção são a mesma coisa porque não há valor intrínseco. Espero que isso torne mais claro para você. Peter September 16th, 2017 at 6:51 am Nope, é o preço da opção. Eu gerou esse gráfico traçando o preço teórico de uma opção de OTM e apenas mudou o tempo para expirar até que ele era zero. Se fosse uma opção ITM, o gráfico seria muito semelhante, exceto que, em vez de cair em zero em zero dias, seria liquidar no valor intrínseco da opção. Moha 16 de setembro de 2017 às 4:18 am Desculpe-me, mas no gráfico isn039t o quotOption Pricequot mas o valor de tempo da opção NB: Opção PriceTime Valor Intrínseco Valor Shahrukh 19 de outubro de 2010 às 13:39 HARIOM 12 de março de 2010 at 8:15 pm Good Explicação, mas theta pode ter valor positivo bem e valores negativos. Theta é sempre negativo para posição longa positivo um para posição curta. HARIOM 12 de março de 2010 às 8:14 pm Good Explicação, mas theta pode ter valor positivo bem e valores negativos. Theta é sempre positivo para a posição longa e negativo para a posição curta. Você vai ter que preço usando uma calculadora de opções neeraj 28 de dezembro de 2009 às 6:49 am quantos tempo valor calculat para eatch dia em OTM opção contrato bipin 07 de setembro de 2009 às 6:00 am nic Explicação homem jyoti 09 de agosto de 2009 às 11:49 am hey isso foi muito útil muito obrigado é explicado em palavras simples. Add a CommentTheta Theta Theta é uma medida da taxa de declínio no valor de uma opção devido à passagem do tempo. Também pode ser referido como o tempo decaimento sobre o valor de uma opção. Se tudo for mantido constante, a opção perde valor à medida que o tempo se aproxima da maturidade da opção. VIDEO Carregar o leitor. Theta Theta é a oitava letra do alfabeto grego. É parte do grupo de medidas conhecido como os gregos. Outras medidas incluem delta. Gama e vega. Que são usados ​​no preço das opções. A medida de theta quantifica o risco que o tempo impõe sobre as opções, uma vez que as opções só são exercíveis por um determinado período de tempo. O tempo tem importância para os comerciantes opção em um nível conceitual mais do que um prático, de modo theta não é frequentemente utilizado pelos comerciantes na formulação do valor de uma opção. Diferenças entre Theta e outros gregos Os gregos medem a sensibilidade dos preços das opções em relação às suas respectivas variáveis. O delta de uma opção indica a sensibilidade de um preço de opções em relação a uma alteração no título subjacente. A gama de uma opção indica a sensibilidade de um delta de opções em relação a uma alteração no valor subjacente. O vega indica como um preço das opções teoricamente muda para cada movimento de um ponto percentual na volatilidade implícita. Theta para compradores de opção versus escritores de opção Se tudo o resto permanecer igual, a decadência do tempo faz com que uma opção perca seu valor à medida que se aproxima da data de validade. Portanto, theta é um dos principais gregos que os compradores de opções devem se preocupar desde que o tempo está trabalhando contra titulares de opções longas. Por outro lado, o tempo decadência é favorável para um investidor que escreve opções. Os autores de opções se beneficiam do decadência do tempo porque as opções que foram escritas tornam-se menos valiosas à medida que o tempo de expiração se aproxima. Conseqüentemente, é mais barato para que os escritores da opção compram para trás as opções para fechar para fora a posição curta. Exemplo Theta Por exemplo, suponha que um investidor compra uma opção de compra com um preço de exercício de 1.150 quando a ação subjacente está sendo negociada em 1.125 por um preço de 5. A opção tem cinco dias até a expiração e theta é 1. Em teoria, o valor Da opção cai 1 por dia até atingir a data de validade. Portanto, a opção perde aproximadamente 20 de seu valor se tudo mais permanece igual. Isso é desfavorável para o titular da opção. Suponha que a opção permanece em 1.125 e dois dias se passaram. Portanto, a opção vale 3.Theta As opções theta é uma medida das opções de decadência de tempo. A teta mede a taxa na qual as opções perdem seu valor, especificamente o valor do tempo. Como a data de vencimento se aproxima. Geralmente expressa como um número negativo, a teta de uma opção reflete o valor pelo qual o valor das opções irá diminuir todos os dias. Exemplo Uma opção de compra com um preço atual de 2 e uma teta de -0.05 sofrerá uma queda no preço de 0,05 por dia. Assim, em dois dias, o preço da opção deve cair para 1,90. Passagem de tempo e seus efeitos sobre a teta Opções de prazo mais longo têm theta de quase 0 como eles não perdem valor em uma base diária. Theta é maior para opções de curto prazo, especialmente opções de dinheiro. Isso é bastante óbvio como essas opções têm o maior valor de tempo e, portanto, têm mais prémio para perder cada dia. Inversamente, theta sobe dramàtica como opções perto da expiração enquanto a deterioração do tempo está em seu máximo durante esse período. Mudanças na volatilidade e seus efeitos sobre a teta Em geral, as opções de ações de alta volatilidade têm maior teta do que as ações de baixa volatilidade. Isso ocorre porque o prêmio de valor de tempo sobre essas opções são mais elevados e por isso eles têm mais a perder por dia. O gráfico acima ilustra a relação entre as opções theta ea volatilidade do título subjacente que está negociando a 50 por ação e tem 3 meses restantes até a expiração. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição)