Volatility edge options trading pdf

Volatilidade Edge em Opções Trading Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que eu tive em minha mente quando recebi uma oferta do Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge em Opções Trading 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Desde que eu tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas que coincidiu com o meu mês de férias e, portanto, não poderia escrever um blurb a tempo para o livro. Bem, o livro é agora publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar a minha perspectiva de que valeu a pena o meu tempo. Acrescentou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e reforçou especialmente meus pensamentos sobre ação de fixação de ações. Não é um livro fácil e, portanto, exige atenção indivisa. Eu não podia ler e compreender durante a minha viagem para lugares (o meu estilo habitual de livros de leitura), então eu decidi lê-lo durante as horas de mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testar de volta também. O livro é categorizado bem e cada capítulo tem uma página de resumo. Não salte direto para o resumo como eu recomendaria seguir os autores pensamento processo para chegar aos pontos. O livro aborda fundamental sobre Opções de Preços e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e foi lá, feito isso, você pode querer pular aqueles e ir direto para o Capítulo 5 Que está gerenciando posições de opções básicas. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer gregos e ter fundamentos em vigor antes de tirar pleno partido dos conceitos. Pls Toolbox OP para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, chamadas, straddle e estrangulamentos, chamadas cobertas e puts, sintéticos. Sugiro parar depois de ler o capítulo 5. Dê a si mesmo uma pausa por um dia ou dois e tente simular as idéias que o autor descreveu no capítulo 5. Brincar com as mudanças de preços, IVs, e se a sua plataforma de corretores permite então fazer becktesting em exemplos dadas no livro. Eu gostava dos capítulos 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei para o capítulo 9. Capítulo 6 fala sobre a gestão de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Ratios, 3) Ratios que abrangem múltiplas datas de vencimento, 4) Complexo multipart comércios e 5) Hedging com o VIX. Há um monte de exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não vai encontrar um monte de discussão sobre como converter o calendário em XYZ ou diagonal em calendário etc, mas não dá bastante boa idéia sobre como jogar estes. Eu gostei de me relacionar com o VIX, mas gostaria que houvesse alguns exemplos melhores, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como protegê-lo com VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu boa base para entender VIX que pode ser complementado com recurso livre no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganhos são discutidos no Capítulo-7. Jeff desdobrou os movimentos de preços antes e depois do anúncio de ganhos e compartilhou exemplos de estratégias que podem ser implementadas para se beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para os comerciantes experiência como ganhar ciclo está prestes a começar (como esta escrita). Isto é ainda mais interessante para algumas ações como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR que podem oferecer grandes oportunidades apenas em torno de ganhos. A fixação de estoque através do ciclo de expiração é discutida no Capítulo-8. Eu gostei. Jeff tem muito bem explicado, em termos simples, quais são os fatores que podem conduzir ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com Google por muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique a primeira aqui e a segunda aqui. Especificamente, ele fala sobre: ​​Rapidamente acelerando a decadência do tempo Grande diário IV oscilações IV colapso no dia final Stock fixação causada pelo desenrolamento de posições complexas e sebes Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para entregar bons resultados desde que os leitores têm boa compreensão dos conceitos e Fez hands-on experiência antes de mergulhar com dinheiro real. Esta é uma vez todos os meses oportunidade e retorna (e assim a perda) são significativos. Gostaria de sugerir a leitura no último (eu acho que há uma razão pela qual Jeff manteve última). It8217s um livro interessante que eu gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria para aqueles que têm algum conhecimento sobre os gregos e compreender os fundamentos das opções de negociação. Como um gesto amável, me ofereceram 5 cópias do livro que estou distribuindo a 5 membros do OPN que, muitas vezes, contribuem para as aprendizagens dos outros também. Leitura rentável, OP Jeff Augen diz: Como o autor Id gostaria de agradecer OptionPundit para sua revisão cuidadosa e completa. Meu objetivo era criar um livro para os investidores sérios que reconhecem que consistentemente batendo o mercado é uma conquista significativa que leva tempo e esforço. Dito isto, fiquei satisfeito ao ver uma revisão que se concentrou nos detalhes mais sutis do livro, e eu não posso pensar em um lugar melhor para essa revisão do que o site OptionPundit. Equidade e opções de índice são quase sempre mispriced. Se isso não era verdade, então os preços tendem a permanecer estáveis ​​durante todo o ciclo de expiração. Mas, como todos sabemos, uma opção pode trocar por 50 centavos um dia e 3.00 o próximo. A troca bem sucedida da opção é toda sobre começar no lado direito da mudança do preço. Para realizar essa tarefa um deve ser capaz de avaliar a volatilidade de risco e risco são dois lados da mesma moeda. O site OptionPundit é um dos poucos lugares onde um investidor pode ir para análise detalhada em todas as várias dimensões que devem ser compreendidos por um operador de opções. Só hoje eu gostei de ler a série de ganhos que destacou o Google. Negociação contra ganhos é um problema complexo com dezenas de partes móveis, e fiquei satisfeito por ver que alguém tomou o tempo para quebrar os componentes em peças digestíveis que se encaixam em um quadro coerente. Quando escrevi o livro, meu objetivo era criar um documento que nunca chegaria na seção rápida de uma livraria. Esse tema se encaixa bem com o tipo de análise aprofundada fornecida pelo OptionPundit. 8230 você comprou 8220The Volatilidade borda em Opções Trading8220and lê-lo, hora de mantê-lo em sua mesa além de seu computador. Especificamente 8230 Obrigado Jeff. É um ótimo livro e eu planejo usá-lo muitas vezes. Muitos dos assinantes do OPN já o compraram e planejam usar conceitos para negociação real. Parabéns de escrever uma excelente peça. Best regards, OP Eu li o seu livro e pensei que era muito informativo. Eu tinha um par de perguntas de acompanhamento para o seu livro. 1) Onde você obteve seus dados sobre opções diárias balanços de preços Especificamente, você menciona as opções oscilações sobre ESRX ou Express Script. 2) Você discute como a volatilidade implícita flutua significativamente antes do anúncio de ganhos e, em seguida, trava. Com base em sua pesquisa, sobre o quão longe (ou seja, 1 semana) antes do anúncio de ganhos deve alguém comprar suas opções para tirar proveito deste swing Seu feedback é muito apreciado. Dennis B Robert Nicholson diz: Recentemente eu peguei este livro e gostaria de saber se um PDF (não DRM) está disponível para que eu possa ler o livro quando I8217m na estrada do meu iphone. Robert, vou checar com Jeff e voltar para você se uma versão pdf está ou não disponível. Eu ainda não terminei de ler tudo isso, mas o nível de análise e conhecimento me deixou longe. Eu passei 2 horas na livraria tentando encontrar um livro que analisasse completamente como as opções se comportam. Eles eram todos iguais até que eu encontrei este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tem uma abordagem completa e bem pensado para as opções. Eu definitivamente estarei olhando para fora para todos os outros livros que você decide escrever (e eu espero que você escreva muito mais desta qualidade) Este é o livro o mais original das opções que eu li. Options8217 preço afetado por desvios de volatilidade é uma dura lição. Parece responder o que tem fustrated meu próprio comércio. I8217m tentando obter o livro para responder que estratégia usar em duas situações diferentes. Na primeira situação é sabido que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante, em seguida, prevê que o estoque subjacente continuará a cair mais 20 em 20 dias. Na segunda situação é sabido que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga qual poderia ser a estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes da leitura do livro, ele me perplexo por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, eu comprei sua borda da volatilidade no hardback e no Ebook não-DRM de FTpress (informit) alguns meses há e agora I8217m decepcionado que esta vez quando quando eu comprei seu livro novo das oportunidades de troca do dia através do mesmo vendedor que o PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iphone ou ipod touch. Além disso, quando você compra-lo de FTPress no Safari em um Mac não é claro que você está comprando um DRM adobe versão de edições digitais do livro porque essa informação isn8217t na página. Estranhamente, é no código-fonte para a página web em si, mas essa informação isn8217t prestados na página. Antes de fazer o download deste arquivo PDF do Adobe Reader criptografado por DRM, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes de comprar. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através do pessoal em informit. John Jakobs diz: Eu ouvi que você e seu produto são grandes Eu atualmente tenho um projeto Teleseminar / Série Webinar que estou produzindo com Alan Short e acredito que seria um ajuste perfeito para esta produção. Gostaria de estender a vocês a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista no tópico de Negociação de Opções. Especificamente focado em um Produto de sua escolha em sua área de especialização com opções Como Orador você deve esperar ganhar de 7 a 20 mil dólares para 1 sessão como um alto-falante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe a partir do conforto de sua casa Ter a oportunidade de comercializar o seu produto para até 50.000 a 100.000 potenciais novos opt-in listar os clientes Crescer sua própria lista opt-in de clientes Ganhar mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Ter uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda simplesmente por e-mail sua lista opt-in Receber marketing em curso e vendas perpétuas como resultado das minhas práticas de marketing da filial Tenha uma chance de ganhar o Grande Prêmio de Marketing / Promoção de uma semana de férias em muitos resorts Ou o equivalente de dinheiro Atualmente tenho compromissos de falantes de alto perfil, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor de Forex Revolução e analista de mercado principal para AMC e convidado convidado caracterizado em MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador do Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financiamento de mercado de ações com alto perfil alto-falantes como estas posições na série estão se enchendo rapidamente Por favor, deixe-me saber do seu interesse em participar o mais cedo possível conveniência. Envie-me a notificação da sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelente, de alto perfil. John Jakobs 845-544-1476 8211 Escritório 845-406-7056 - Cell 8230 para o movimento subjacente (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre volatilidade implícita que eu revisei algum tempo atrás. Poderá ajudar a compreender alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contacto para a parte 2 que será publicado nos próximos dois dias. Enquanto isso, Clique aqui para ler o meu comentário de seu livro anterior 8220The Volatility Edge em Opções 8230 Deixe um Comentário Cancelar Responder Um olhar detalhado na negociação de opções. O melhor aspecto do livro é que basicamente demonstra que as opções de negociação não é para begineers. A matemática do livro requer alguns underanding sofisticado de estatísticas. No entanto, acho que a melhor lição que tirei do livro foi que ter informações privilegiadas sobre o markest é uma chave para o sucesso. Muitas das estratégias-chave no livro exigem que você fique a par de cada pedaço de informação (notícias de negócios, notícias do governo, o que é feito alimentando, etc) que está disponível ao fazer comércios. Análise estatística pode ser necessária, mas com certeza não é suficiente para ser bem sucedido na negociação de opções. O prefácio diz que é para os comerciantes de opções experientes, mas na melhor das hipóteses é útil para iniciantes procurando o próximo passo. Começa OK, indo sobre o básico de Black-Scholes, árvore binomial modesl, calculando volatilidades etc Você acha que você vai entrar nos capítulos interessantes, em seguida, - você começa a fluff sobre oferta pedir spreads sendo ampla para opções, como uma opção pode Mudança no preço ao longo do tempo antes de expiração, o que uma propagação / borboleta / calendário parece. Realmente Qualquer trader de opções de experiência saberia isso já. Os primeiros capítulos definem Gamma, Kurtosis, mas então não é mencionado novamente para o resto do livro. O capítulo final 9 tem diagramas do que Jeff acredita que uma solução de TI deve ser estruturada. Eu não posso ver isso de ser útil para ninguém, a maioria das pessoas não estará construindo seus próprios aplicativos de software e se eles fizeram, eles wouldnt baseá-lo em algumas dúzias de desenhos vagos e descrições. Há algumas coisas que não é regularmente falou, fixando em expiração, mudanças na volatilidade de ações sobre os lucros. Se você está começando em opções e quer encomendar um monte de livros diferentes para obter opiniões diferentes sobre o assunto que poderia ser útil, caso contrário eu não acho que é tão útil. Este é um livro muito bom (para intermediários a avançados comerciantes) sobre as opções ea volatilidade do impacto tem em estratégias com abordagem simples simples. Há pedaços de matemática pouco, necessários para entender a borda com opções, embora. O livro me forneceu algumas boas idéias e idéias únicas, bem como sharpened meu entendimento da volatilidade eo impacto que os aumentos e diminuições na volatilidade têm sobre os preços das opções e valores. Este livro abriu meus olhos para a possibilidade de usar dados históricos para lucrar com as regularidades empíricas que o modelo BSM não capta (por exemplo, swing de volatilidade, fixação à expiração, mudanças de preços não confirmando a distribuição lognormal que o modelo assume). Se o público em geral cegamente usar o modelo BSM e, assim, definir o preço da opção como o modelo sugere, os comerciantes que estão conscientes desses desvios podem lucrar com o mispricing. Discussões sobre posições estruturadas são perspicazes. Por exemplo, eu sempre pensei que as opções são eficientemente preços para que o lucro esperado de chamada e colocar deve ser o mesmo. No entanto, o livro mostra que isso não é necessariamente verdade por causa da paridade chamada put-driven por arbs. Mesmo quando o preço subjacente é muito provável que caia, a paridade impede que as opções de venda se tornem muito caras em relação às opções de compra. A minha única queixa é que as tabelas parecem demasiado pequeno no Kindle. Gostaria de saber se a Amazon ou o autor pode fornecer um arquivo pdf contendo apenas tabelas e figuras para que os usuários do Kindle pode apenas imprimi-los e procurá-los. Eu li todos os outros comentários deste livro e fiquei bastante surpreso depois de ter lido o livro eu mesmo que alguém realmente disse que eles foram capazes de duplicar alguns dos valores HV, Ivol e pico de seu livro. Eu também passei pelo exercício de criar uma planilha do Excel e tentar como eu poderia eu não posso ajustar meus valores de planilha para chegar perto de valores Jeffs. Por exemplo, nos dados da AAPL eu posso combinar os valores de volatilidade, mas então os picos são desligados por fatores de 10 Algumas das narrativas posteriores que acompanham as tabelas no capítulo 6 Eu não consigo duplicar no-way, no-how e acredite em mim Im no Ignorante matemático. Ive tentou obter seus valores a partir de preço e ir para a frente ou começando com os outros valores e indo a outra maneira de resolver o preço e desculpe, mas não enchilada Então, minha conclusão ea razão para a minha baixa classificação é que, embora alguns dos básicos Idéias são som, as tabelas, matemática e narrativa explicativa acompanhamento que acompanham estes são inúteis. Eu encontro o valor em algo se eu posso duplicar os resultados dos autores. Ive tentou entrar em contato com Jeff, mas até agora sem sorte. Assim, tudo em tudo, um livro OK com algumas boas idéias, mas o autor não é professor Este livro poderia ter sido muito melhor. O autor começa seu livro, afirmando um monte de livros sobre opções comerciais são demasiado acadêmicos e falta de uso prático. Este livro é apenas um livro como esses livros. - Ele nos mostra como calcular a volatilidade no excel e como expressar os movimentos diários em unidades sigma (por exemplo, 3,6 desvios padrão). - Demonstração clara sobre os efeitos negativos dos spreads bid-ask, a enorme influência de pequenos movimentos de volatilidade sobre o preço da opção. - A parte sobre pontos de volatilidade (mesmo que o autor novamente não entrar em detalhes sobre como usar esses picos) - Demasiado teórico sobre modelos de preços e volatilidade - Muito curto sobre os gregos - Este livro inteiro não contém uma explicação clara sobre A diferença entre volatilidade implícita e volatilidade histórica, nem explica claramente como apostar em opções se você sabe a diferença. Há um pequeno corpo de texto sobre isso na parte sobre pontos de volatilidade, mas não é nada claro. Isso poderia facilmente ter sido evitado se o autor teria gasto mais algum tempo no básico. - A parte sobre (básico) estratégias de opção era pobre na minha opinião. Não muito material utilizável em todos os comerciantes opção como eu comercializar spreads de crédito e borboletas e similares. Em suma, não é realmente um livro ruim, mas o autor não tem as habilidades de escrita necessárias para trazer essas coisas para o público. Mc Millan ou Natenberg são muito melhores. Mesmo um livro como How to get rich com a opção de Lowell (que contém muito menos detalhes e complexidade do que este livro) será mais útil para o comerciante opção média. Detalhes do Produto: Hardcover: 304 páginas Editora: FT Press 1 edição (27 de janeiro de 2008) Idioma: Inglês ISBN-10: 0132354691 ISBN-13: 978-0132354691 Dimensões do produto: 6,2 x 1,1 x 9,3 polegadas Mais detalhes sobre The Volatility Edge in Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Instáveis ​​

Inglés Español Alemania português logo articles banner Negociação Opções: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Instáveis ​​1st Edition Download The Volatility Edge em Opções de Negociação: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Instáveis Para identificar sutis distorções de preços que resultam de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicado, Augen fornece novas técnicas analíticas que cada comerciante de opções experiente pode usar para estudar as mudanças de preços históricos, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estrutura matematicamente som posições de opções de alto retorno. Augen faz a ponte entre a teoria da precificação matemática e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra carteira de negociação de opções. Ele introduz novas formas de explorar a crescente volatilidade que precede os lucros liberam o comércio as opções mensais do ciclo de expiração de alavancagem: as interrupções de paridade de preço de compra entendem efeitos de final de semana e de fim de mês nos spreads bid-ask e usam opções no índice de volatilidade CBOE (VIX) Hedge de uma carteira. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Trading de Opções não se baseia em análises de posição simplificadas: ela reflete totalmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. O que é mais, Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientação prática de compra / venda. Prefácio Este livro foi escrito para comerciantes experientes de opções de ações e índices que estão interessados ​​em explorar novas técnicas e técnicas analíticas. Muitos textos finos foram escritos sobre o assunto, cada um visado em um nível diferente de proficiência técnica. Eles variam de visões gerais de posições de opções básicas para revisões de nível de pós-graduação da teoria de preços de opções. Alguns se concentram em uma única estratégia, e outros são de base ampla. Não surpreendentemente, muitos caem na categoria quotget ricos quickquot. De um modo geral, livros que se concentram em negociação são luz sobre a teoria de preços e livros que cobrem completamente a teoria de preços geralmente não são destinados como um guia de negociação. Este livro é projetado para preencher a lacuna, casando a teoria de preços com as realidades do mercado. Estratégias para negociação do ciclo de expiração de opções mensais Os efeitos dos anúncios de lucros sobre a volatilidade das opções e os preços A complexa relação entre as reduções de mercado, a volatilidade e as interrupções na paridade de put-call Fim de semana / Mês efeitos sobre spreads bid-ask e volatilidade Uma pedra angular da nossa discussão será um novo conjunto de ferramentas analíticas projetado para classificar as ações de acordo com seu comportamento histórico de mudança de preços. Tenho usado com êxito essas ferramentas para contas comerciais tão pequenas quanto 80.000 e tão grande quanto 20M. Dez anos atrás, tendo estudado os mercados há algum tempo, eu acreditava que eu poderia ser um investidor a tempo parcial com uma carreira profissional em tempo integral. Na época, eu era executivo da indústria de computadores em IBM151 com um pacote de compensação grande e um futuro promissor. Meu objetivo era desenvolver uma estratégia comercial bem sucedida que poderia ser implementada como um suplemento de renda. Era uma idéia naiumlve. O investimento bem sucedido é uma perseguição exigente. O trabalho descrito neste livro levou mais de dez anos. Envolveu escrever centenas de milhares de linhas de código de computador, construir numerosas bases de dados de história financeira, criar novas ferramentas de visualização de dados e, o mais importante, executar mais de 3.000 negócios. Durante esse tempo eu também li dezenas de livros e milhares de artigos técnicos sobre teoria econômica, análise técnica e negociação de derivativos. O resultado mais importante não foi o próprio sistema de comércio, mas a revelação de que nada menos do que um esforço em tempo integral poderia ter sucesso. A indústria financeira é povoada com brilhante, trabalhador, bem-educado profissionais que dedicam cada hora de vigília para ganhar dinheiro. Além disso, não há praticamente nenhum limite para os fundos que podem ser disponibilizados para contratar talentos pendentes. Um investidor amador não deve esperar para competir com esses profissionais em seu tempo livre. O mercado é um jogo de soma zero. Todo dólar ganho também deve ser perdido. A negociação de opções representa a versão do vencedor-take-all do jogo. Consistentemente ganhar dinheiro requer foco e dedicação. Dito isto, os investidores privados experientes muitas vezes têm uma clara vantagem sobre as grandes instituições no mundo das opções de ações. A vantagem está relacionada com a escala. Um investidor privado negociando eletronicamente pode instantaneamente abrir ou fechar posições típicas consistindo em dezenas ou mesmo centenas de contratos de opção. Inversamente, as instituições muitas vezes gerenciam posições muito grandes no valor de centenas de milhões de dólares. A execução eficiente torna-se uma barreira neste nível. Além disso, muitas questões de opções de ações não têm suficiente interesse aberto para apoiar negócios desse tamanho. O resultado é que os comerciantes institucionais tendem a se concentrar em opções de índices151 que são muito mais líquidas151 e em algumas das opções de ações mais negociadas. Grandes posições levam tempo para negociar e preço. Eles têm um elemento de permanência porque não podem ser desenrolados com a pressão de um botão. A liquidez e a escala são centrais para este trabalho, e voltaremos a essa discussão muitas vezes no contexto da logística de negociação. De um modo geral, o trabalho não é feito nem fechado. Mas eu vim um longo caminho. Hoje eu posso confortavelmente gerar um retorno que faria qualquer banco de investimento ou hedge fund orgulhoso. Escusado será dizer que eu já não trabalho na indústria de computadores, e não tenho interesse em um salário. I039m livre. Meu tempo pertence a mim. Eu troco para ganhar a vida. 169 Copyright Pearson Educação. Todos os direitos reservados. Sobre o autor. Xii Um Guia para Leitores. XvVolumetilidade Trading, Website, 2 ª Edição Volatilidade, por definição, é indicativo de aleatoriedade subjacente. Mas existem padrões dentro do ruído que podem ser medidos e explorados. Ninguém sabe isso melhor do que o autor Euan Sinclair, um comerciante de opções altamente bem sucedido com um doutorado em caos quântico. Mas a Segunda Edição do Volality Trading isnt apenas sobre os números. Baseando-se em seus quinze anos como um comerciante profissional, Sinclair fornece uma abordagem totalmente aperfeiçoada para a negociação que se baseia tanto sobre o elemento humano de todos os importantes e os vieses psicológicos e emocionais que impulsionam as decisões comerciais, como faz na análise quantitativa. Em última análise, diz Sinclair, a negociação é sobre ter uma filosofia de negociação coerente e desenvolver um sistema rigoroso. Seu sobre a fixação de um objetivo que pode ser claramente expressa em uma frase, e sobre como encontrar comércios com uma vantagem estatística clara. E, finalmente, é sobre como capturar essa borda e dimensionamento de cada comércio de uma forma que é coerente com o seu objetivo. Tudo que você faz como um comerciante deve ser feito dentro deste quadro. Tomando uma abordagem acessível, direta, Sinclair fornece-lhe o conhecimento e as ferramentas que você precisa para criar apenas tal quadro. Ele orienta você através dos conceitos básicos de preços de opção, medição de volatilidade, hedging, gerenciamento de dinheiro e avaliação de desempenho. E ele desenvolve um modelo quantitativo Black-Scholes-Merton-based para medir a volatilidade que pode facilmente ser adaptado para praticamente qualquer tipo de instrumento financeiro. Respondendo a grandes mudanças nos mercados desde a primeira edição, a Sinclair expandiu seu alcance nesta Segunda Edição para incluir a cobertura de muitas novas oportunidades disponíveis em futuros VIX, ETNs e ETFs alavancados. Ele também: Analisa os benefícios e as deficiências de uma série de medidas de volatilidade histórica Mostra claramente como a volatilidade se comporta no mundo real e como ela se relaciona com retornos sobre os ativos subjacentes Esboços métodos para prever a volatilidade ao longo da vida de um comércio Fornece técnicas comprovadas para saber quando Para hedge e por quanto Entrega estratégias para agregação de posições de modo a reduzir a necessidade de hedge Shares inestimável dicas sobre como impulsionar retornos através do comércio sizingmdashincluding técnicas emprestadas dos mundos de negociação de futuros e jogos profissionais Armas você com poderosas ferramentas para avaliar o curso O desempenho de sua atividade de negociação Preenche-o sobre as últimas pesquisas sobre tendências cognitivas e emocionais que influenciam as decisões de negociação e como alavancá-los a sua vantagem delineia estratégias testadas pelo tempo para a negociação de futuros VIX, ETNs e ETFs alavancados Fornece acesso a um site associado Contendo valiosos spreadsheets, modelos para cálculo de cones de volatilidade para diferentes períodos de tempo, e motores de simulação Trazendo volatilidade negociação para baixo para a terra até mesmo para os comerciantes mais tímidos, bem como quants intransigentes interessados ​​em adquirir uma compreensão mais profunda de negociação de opções, Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Instáveis ​​Descrição: Copyright 2008 Dimensões: 6quot x 9quot Páginas: 304 Edição: 1º e-Livro (com Marca d'água) ISBN-10: 0-13-278958-2 ISBN-13: 978-0-13-278958-5 ldquoJeffrsquos análise é única, pelo menos entre os livros didáticos acadêmicos derivativos. Gostaria definitivamente usar esse material em minha classe de derivativos, como eu acredito que os alunos se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação Jeffrsquos. Eu encontrei especialmente o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e discussão de como segurar contra saltos de preços em eventos conhecidos muito worth. rdquo mdash D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Indiana University Kelley Escola de Negócios ldquoThis não é apenas um outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma pletora de conhecimento com base em 20 anos de experiência de negociação e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a miríade de complexidades sobre as opções de uma forma que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento dos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é obrigatório leitura para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nas indústrias de serviços financeiros. MCHAEL P. OrsquoH são, Chefe de Fusões amp Aquisições, Oppenheimer amp Co Inc. ldquoThose no saber vai encontrar este livro para ser um excelente recurso e guia prático com novas idéias interessantes em investir e hedging com options. rdquo mdash J IM M EYER, Managing Director, Capital Sasqua Capital Partners LLC ldquoJeff tem focado tudo o que eu Sabia sobre as opções de preços e mais através de uma lente hiper-perspicaz Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre as opções de negociação que deve ser leitura obrigatória para investidores profissionais e individuais. RTHUR T ISI, fundador e CEO, EXA Infosystems investidor privado e Opções comerciante Na vantagem da volatilidade em opções de negociação, as principais opções comerciante Jeff Augen introduz estratégias inovadoras para identificar sutis distorções de preços que surgem a partir de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicado, Augen fornece novas técnicas analíticas que cada comerciante de opções experiente pode usar para estudar as mudanças de preços históricos, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estrutura matematicamente som posições de opções de alto retorno. Augen faz a ponte entre a teoria da precificação matemática e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra carteira de negociação de opções. Ele introduz novas formas de explorar a crescente volatilidade que precede os lucros liberam o comércio as opções mensais do ciclo de expiração de alavancagem: as interrupções de paridade de preço de compra entendem efeitos de final de semana e de fim de mês nos spreads bid-ask e usam opções no índice de volatilidade CBOE (VIX) Hedge de uma carteira. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Options Trading não se baseia em análises de posição simplificadas: ela reflete totalmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. Além disso, a Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientação prática de compra / venda. Uma estratégia de investimento em opções que reflete os mercados e as propriedades matemáticas fundamentais Apresenta estratégias para alcançar retornos superiores em condições de mercado amplamente diversas Negociação adaptável: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve Incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas Ganhos e ciclos de vencimento Alavancar as distorções de preços relacionadas aos ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de ponta Use software de desktop padrão e fontes de dados para construir ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Exemplo de Conteúdo